不良贷款居高不下，北京银行空有“行业一哥”之名

编辑 | 虞尔湖

出品 | 潮起网「于见专栏」

退休7年后，北京银行首任董事长闫冰竹被查的消息被正式通报。据媒体报道，这也是自去年8月传出闫冰竹被查消息之后，北京市人民政府官网等官方消息，首次证实闫冰竹等市管正局级领导干部严重违纪违法被严肃查处。

与此同时，作为“城市商业银行一哥”的北京银行，也因此备受关注。据北京银行发布的第三季度财报数据显示，据天眼查APP数据，今年前三季度，北京银行实现营收497.39亿元，同比下降3.21%；归属净利润202.33亿元，同比增长4.5%。

其中，第三季度北京银行实现营收163.25亿元，同比减少了6.43%；归属净利润为59.95亿元，较上年同期增加了3.59%。这也意味着，北京银行的营收处于下滑状态，净利润也仅仅是微增不到5%。而对于业绩的下滑，北京银行的回应很明确，主要受贷款重定价和LPR下调等因素影响，符合外界对其猜测。

如果更具体地分析其营收下滑但净利润却微增的原因，也可以看出北京银行的“尴尬”。其实上，其净利润增长，并非其盈利能力增强，而是靠“节衣缩食”。因此，北京银行的成长性，也受到了投资者的质疑。而对应到资本市场，就是其股价增长同样乏力。那么，北京银行是怎么从骄傲的“城商行一哥”沦为原地踏步的？

业绩“冰山”之下，盛名难副

据2023年半年报，北京银行总资产3.63万亿。按资产规模排名，居于城市商业银行首位，其次分别是江苏银行与上海银行的3.29万亿、3.03万亿。

不过，资产规模之大，对于北京银行而言却像是一种虚胖，论其成长性，似乎并没有因为其资产规模最大，而占据多少优势。

一方面，近年以来，北京银行的营收增长明显放缓，甚至于2023年前三季度，还出现了“负增长”。据其历年财报显示，2019年-2023年上半年，北京银行的营收增长分别为13.77%、1.85%、3.07%、0和-3.21%，增速滑坡十分明显。

另一方面，从净利润角度来看，即使是净利润同比微增4.5%的数据，也非常值得推敲。据了解，对应的营业总支出中，包含了“资产减值损失”大幅缩减的45.1亿元。

而这个资产减值计提，是企业可以用于调节利润的账面数据，也就是基于会计准则下的账面减值损失，但实际上可能还未发生，或许并不足以说明其实际盈利水平。

对于该项数据的来源，在2022年报中，北京银行也曾表示“对于集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。”这也意味着，该数据可能受到公司判断相关损失是否真实发生的主观因素影响，并不能反映北京银行的盈利能力成长性。

纵向对比北京银行的历史数据，或许不足以体现其行业地位的含金量。而横向对比其他头部城市商业银行，或许可以看出“差距”。例如，江苏银行、宁波银行同期的营收、净利润、市值都不亚于北京银行。尤其是市值，北京银行千亿元左右的市值，也与前二者存在数百亿的差距。

由此可见，北京银行虽然目前有资产规模第一之名，但是却有着增长乏力、成长性不足之实。真可谓盛名之下其实难副。

净息差与净利差双双下滑，不良贷款居高不下

众所周知，大多数银行的商业模式，主要靠“吃利息”，一个是贷款利息差，一个是存款利息差。可以如是说，这两个指标是银行类企业的命脉。

不过，前三季度，占北京银行净收入超过75%的利息净收入，同比却出现了下滑。数据显示，2023年前三季度，北京银行的利息净收入为375.5亿元，较去年同期下滑了3.81%，占营收比重为75.49%。

而据券商数据显示，同期北京银行的净息差下滑了约0.24%。而在净利差方面，据券商依据同期北京银行的生息资产收益率为3.73%下滑、计息负债成本率却保持不变来推测，其净利差下滑也几乎是事实。

实际上，除了2023年第三季度，北京银行的净息差、净利差已经连续八个季度双双下跌，分别从2021年年中报的1.84%、1.83%，跌至1.54%、1.54%，整体跌幅约16%。上市公司盈利能力的下滑，带来的必然还有净资产收益率的下滑。也就意味着，在其高光的资产规模之下，其盈利能力不容乐观。

数据显示，2019年至2023年年中，北京银行的净资产收益率（ROE）分别为11.45%、10.65%、10.29%、9.6%、5.79%，不到4年的时间，北京银行的ROE已经“腰斩”。

更为致命的是，除了这两个核心指标外，北京银行的资产质量也十分令人担忧。虽然2023年前三季度，其不良贷款率为为1.33%，相比2023年初下降0.1%。而且2020年-2022年期间，其不良贷款率也在逐年下降，分别为1.57%、1.44%、1.43%和1.33%，但是该不良率与其他头部城市商业银行之间相比，依然不占任何优势。

以江苏银行、宁波银行和苏州银行等多家银行为例。截至2023年第三季度末，该类银行的不良贷款率均在1%以下，分别为0.91%、0.76%和0.84%。尤其是2022年北京银行1.43%的不良贷款率，在6家营收300亿元以上的城商行中排名第一，在17家上市城商行中位居前列。

在业绩下滑颓势难止之时，北京银行也尝试押注零售业务，来寻求第二增长曲线。实际上，靠零售业务崛起的玩家并不缺乏先例，无论是国内首屈一指的世界500强企业中国平安旗下的平安银行，还是股份制商业银行的代表招商银行，都曾是零售业务的明星级公司。

事实证明，北京银行的零售业务板块增速明显，也有成为增长动力源的潜力。只是，北京银行虽然占据地理优势，位处皇城脚下，其覆盖的客户群体，具有人均可支配收入较高的优势。但是也正是因为如此，北京银行似乎也在业务范围拓展层面，偏安一隅，很难走出“京城”。

究其原因，北京银行属于城市商业银行，与四大行等大型国有银行、股份制商业银行在资产体量、客户规模、市场资源等方面也存在天然的差距。北京银行在夹缝中求生存，以及扩大业务规模的困境，通过此前闫冰竹的一段话，就可以窥见一斑。

闫冰竹曾公开表示，中小型银行“是一个弱势群体，是出身不好的群体”，理由是抓存款要请人吃饭、唱歌，而抓贷款业务时，企业会告诉银行，已经有多家备选银行，谁的利息低就从谁家贷款。

由此可见，看起来光鲜靓丽的银行，在大企业面前，确实较为“弱势”。而被一众“优秀标的”围困的北京银行，似乎也只剩下看起来十分可观的资产规模，却缺少足够的盈利能力，更没有多少筹码，可以支撑其二级资本市场的市值。

频吃高额罚单，游走在风险边缘

作为城市商业银行，除了资产规模、营收规模、盈利能力外，其风险控制能力也显得尤为重要。不过，北京银行在不良贷款率居高不下之时，还频繁受到监管处罚。

2月初，据国家金融监督管理总局北京监管局发布的行政处罚信息显示，北京银行股份有限公司（简称北京银行）因10项违法违规事实，被罚款330万元。主要包括多项EAST数据问题、存款分户账流水数据漏报、个人存款分户账明细记录数据错报等十项违法违规事实。

图源：北京监管局

而此前的1月10日，北京银行宁波分行因“房地产业务管理不审慎”，被罚款50万元。2023年12月29日，北京银行聊城分行因“贷款管理不到位”等，被罚款30万元；同日北京银行西安分行因“采用不正当手段变相向客户授信及发放贷款、内控机制不健全”等，被罚没总计301.2万元；12月28日，北京银行无锡分行因“项目贷款‘三查’管理不到位、票据业务贸易背景审查不到位”，被罚款85万元；同日，北京银行上海分行因“虚增存贷款”等，被罚款260万元。

此外，仅仅在半年前的2023年6月，北京银行就接连收到多张罚单。此外，北京银行在合规层面还于2023年年中吃过千万级罚单。

根据北京银保监局当时公布的罚单，北京银行涉及“房地产类业务违规、贷款及投资业务管理不到位、流动资金贷款管理不到位，贷款资金被挪用”等14项违法违规事实，被罚款合计4830万元，该处罚金额被列入2023年前十罚单，另有12位相关责任人被警告并罚款。

据了解，这些天价罚单背后，暴露的是北京银行或许存在内控混乱，不良贷款规模上涨，合规性风险骤增等问题。由此可见，北京银行虽然曾经顶着城市商业银行一哥的头衔，却似乎是蒙着眼睛一路狂奔。业内的共识是，银企持续稳健发展的根本是合规合法，而屡屡被罚不仅影响公司的品牌信任度，而且还暗藏着巨大的经营风险。

结语

作为早在2022年，成为唯一一家总资产突破3万亿元的上市城商行，北京银行的行业地位毋庸置疑。不过，通过上文的分析不难看出，其潜在的发展问题也并不算少。尤其是其首任董事长闫冰竹被查的消息传出后，外界银行对于北京银行是如何发展至今的，更是多了一些关注。

但愿风控问题频出、屡吃罚单的北京银行，既能有行业一哥之名，也能有行业一哥之实。在未来的发展中，能真正成为城市商业银行高速发展的标杆，甚至能够有朝一日不再偏安一隅，而是“走出北京”，奔向更为广阔的金融市场。

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