摩根士丹利维持中国建材“增持”评级，目标价10港元

博融之坚 2022-11-09 8.1 W阅读

乐居财经吴文婷 9月13日，摩根士丹利发表报告指出，将中国建材(03323.HK)2022至2024年的水泥和熟料销量的每吨毛利预测，分别下调10%、19%及21%，主要是考虑上半年实际情况，以及第二季内地尤其是华东地区的降价，与相对温和的需求复苏，特别是内地房地产方面。

此外，该行将中国建材2022至2024年的全年出货量预测均下调2%，每股盈利预测分别下调4%、9%及11%。对其目标价由11港元降至10港元，相当于预测明年市盈率5.1倍，维持“增持”评级，该行认为中国建材为内地最大的水泥企业，其债务持续减少令资产负债表更为健康，而持续的去杠杆带来强劲的盈利弹性。