4公司获得推荐评级-更新中

　　 4月12日给予聚和材料(688503)推荐评级。

　　投资建议：公司是光伏银浆龙头，产能及出货规模持续高增，同时布局上游进一步降本提质，随着N 型浆料出货占比提升，有望驱动业绩高增。该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为6.9/8.2/9.4 亿元，当前市值对应PE 分别为14/12/10 倍。参考可比公司估值，给予2024 年17x PE，对应目标价71.04元，首次覆盖，给予“推荐”评级。

　　风险提示：光伏需求不及预期、公司产能释放不及预期、竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。

【08:30 国际医学(000516)深度研究报告：区域综合型医疗服务龙头 腾飞正当时】

　　 4月12日给予国际医学(000516)推荐评级。

　　投资建议：2024 年公司有望实现全面扭亏，并拉动各项指标形成正向循环。

　　风险提示：1、医疗服务价格调整幅度超预期；2、床位使用率提升不及预期；3、医保政策发生变化风险等。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、1次推荐评级、1次增持评级。

【08:25 湖南裕能(301358)首次覆盖报告：铁锂巨头蓄势待发 规模化效应优势凸显】

　　 4月12日给予湖南裕能(301358)推荐评级。

　　投资建议：该机构预计公司2023-2025 年实现营收424.2、352.0 和497.4亿元，同比变化-0.9%、-17.0%和41.3%；实现归母净利润18.4、15.6、23.1 亿元，同比变化-38.8%、-15.3%和48.0%。当前股价对应2023-2025 年市盈率分别为15、18、12 倍，考虑公司规模化效应凸显，首次覆盖，给予“推荐”评级。

　　风险提示：原材料价格波动风险、新能源汽车产销不及预期、市场竞争超预期、技术路线变化风险。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级。

【08:20 川投能源(600674)2023年年报及2024年一季报点评：控股水电业绩改善 参股资产有望多点开花】

　　 4月12日给予川投能源(600674)谨慎推荐评级。

　　投资建议：公司控股水电来水改善，投资收益对业绩贡献度持续提升。根据电量、电价调整对公司盈利预测，考虑可转债转股对股本的影响后，预计24/25年EPS 分别为1.00/1.05 元（前值1.09/1.13 元），新增26 年EPS 为1.09 元，对应4 月11 日收盘价PE 分别为16.8/16.1/15.4 倍，参考公司历史估值及同业可比公司估值水平，给予公司24 年18.0 倍PE 估值，目标价18.00 元/股，维持“谨慎推荐”评级。

　　风险提示：1）流域来水偏枯；2）需求下滑压制电量消纳；3）市场交易电价波动；4）财税等政策调整。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次谨慎推荐评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。

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